Повышение эффективности управления и контроля в организации
Корпоративное управление, представляющее собой систему взаимодействия между акционерами компаний, их представительством — советом директоров и менеджментом (правлением), работниками компаний, а также иными финансово-заинтересованными лицами (инвесторами) и органами государственной власти, является основным инструментом, призванным обеспечить баланс интересов участвующих сторон в процессе реализации основных целей деятельности.
Характер взаимоотношений между акционерами и менеджерами зависит от размеров пакетов акций во владении каждой из групп, условий и способов их приобретения, типа собственников и специфики их интересов к конкретной компании. Одни крупные собственники могут быть заинтересованы в прибыльности компании, укреплении ее позиций в занимаемой сфере бизнеса. Интересы других могут отличаться — например, если крупный акционер является деловым партнером компании, его интересы скорее будут направлены на повышение ее устойчивости и расширение деловых отношений с компанией.
Однако, в дополнение к отношениям «акционеры-менеджеры», активными участниками корпоративных отношений и процесса корпоративного управления становятся иные заинтересованные группы:
- Кредиторы: получают часть прибыли компании в соответствии с заключенными договорами, не склонны поддерживать рискованные решения, имеют вложения во многие компании;
- Персонал компаний — заинтересованы в устойчивости компании и сохранении своих рабочих мест;
- Партнеры компаний — заинтересованы в устойчивости компании и продолжении деятельности в определенной сфере бизнеса;
- Региональные и местные органы власти — заинтересованы в устойчивости компании, ее способности создавать рабочие места, реализовывать социальные программы, платить налоги.
Эти группы участников ожидают от компании непосредственного участия в реализации общественных интересов, а не только создания прибыльных производств.
Все участники корпоративных отношений по-разному взаимодействуют между собой и имеют различные интересы, которые совпадают в одних сферах, но расходятся в других. Правильно выстроенная система корпоративного управления должна сгладить влияние этих различий на процесс деятельности компании.
В числе современных тенденций в области корпоративного управления:
- формирование стабильных правил ведения бизнеса;
- рост реальной конкуренции между бизнес-группами;
- растущий спрос российских компаний на инвестиции;
- налаживание новых отношений с инвесторами;
- осознанное участие акционеров в процессах экономического развития, общественном контроле над корпоративным сектором;
- формирование новых профессиональных сообществ (корпоративные директора, секретари компаний) и расширение поля их деятельности.
Под управлением обществом понимается механизм или система взаимодействия участников и способы, с помощью которых они представляют свои интересы.
Система корпоративного управления представляет собой организационную модель, с помощью которой общество должно представлять и защищать интересы своих инвесторов. Российская модель корпоративного управления представляет собой следующий «управленческий треугольник», существенным моментом, в котором является то, что совет директоров (наблюдательный совет), осуществляя функцию контроля над менеджментом, должен сам оставаться объектом контроля:
Корпоративное управление технически сводится к трем важнейшим направлениям, а именно:
- управлению собственно капиталом и собственностью;
- управлению технологическим процессом, включая сбыт продукции;
- управление денежными потоками, оборотным капиталом, пассивами.
В процессе корпоративного управления возникает столкновение интересов разных групп акционеров (участников) — явление, известное как «конфликт интересов».
«Конфликт интересов» — такое управление обществом, при котором нарушается иерархия корпоративных интересов, когда от приоритетов выбора внутрикорпоративных управленческих решений зависит соблюдение или несоблюдение корпоративных интересов отдельно взятого общества, акционера (участника). «Конфликт интересов» — это ситуации выбора между интересами корпорации в целом и интересом отдельной группы субъектов, участвующих в корпоративных отношениях. Суть «конфликта интереса», которая не всегда правильно понимается руководителями и работниками предприятия, состоит не в самом факте нарушения «корпоративного интереса» в пользу индивидуального или группового, а в возможности возникновения ситуации, когда встает вопрос выбора между интересом корпорации в целом и иным интересом. Во избежание такого «конфликта» задача корпоративного управления состоит в том, чтобы управленческими, технологическими, организационными средствами предотвратить вероятность изменения иерархии интересов и целевых функций участников деятельности корпорации.
Разные корпоративные интересы, сталкиваясь, постоянно ведут к модификации корпоративного контроля и целей корпоративного управления.
Формы корпоративного контроля
Корпоративный контроль может быть акционерным, управленческим и финансовым, каждый из которых может быть представлен разными категориями юридических и физических лиц.
Акционерный контроль представляет собой возможность принять или отклонить акционерами, имеющими необходимое количество голосов, те или иные решения.
Управленческий контроль представляет собой возможность физических и/или юридических лиц обеспечивать управление хозяйственной деятельностью предприятия, преемственность управленческих решений и структуры.
Финансовый контроль представляет собой возможность влиять на решения акционерного общества путем использования финансовых инструментов и специальных средств.
Мотивация корпоративного контроля связана с аккумулированием и концентрацией возможностей, обеспечивающих корпоративное управление, посредством которого достигается удовлетворение корпоративных интересов.
Основаниями для установления корпоративного контроля могут быть:
- формирование разветвленной и связанной технологической, производственной, сбытовой и финансовой цепи;
- концентрация ресурсов;
- объединение рынков или формирование новых рынков, расширение доли корпорации на существующем рынке;
- защита интересов собственников капитала, упрочение позиций управляющих, т.е. перераспределение прав и полномочий субъектов корпоративного контроля;
- удаление конкурирующих интересов и корпораций;
- перераспределение денежных потоков и оборотного капитала;
- изменение центров прибыли и издержек одной или нескольких корпораций;
- изменение стоимости корпорации, перераспределение прибыли;
- увеличение собственности.
Наличие оснований для борьбы за корпоративный контроль еще не означает действительное перераспределение корпоративного контроля. Для того чтобы сложившаяся структура контроля была изменена, должны быть накоплены объективные факторы, обеспечивающие такое изменение.
Факторы, способствующие установлению корпоративного контроля, непосредственно связаны с тем инструментарием, с помощью которого происходит установление контроля. Корпоративное управление играет в этом процессе ключевую роль, поэтому и факторы, способствующие установлению контроля, неразрывно с ним связаны. Контроль связан с правом управлять собственным капиталом акционерного общества, технологическим процессом, денежными потоками. В этом смысле участие в капитале корпорации, как и обладание лицензиями, технологиями, научно-техническими разработками, увеличивают возможность контролировать корпорацию. Важную роль играет доступ к денежным ресурсам и внешнему финансированию. Для крупных акционерных обществ велика зависимость от источников денежного капитала и поэтому институты, осуществляющие концентрацию денежного капитала, объединение мелких капиталов в более крупные денежные ресурсы, играют важнейшую роль в укреплении корпоративного контроля.